케이웨이브미디어, 나스닥 상장 후 첫 인수 "VFX∙AI 기반의 콘텐츠 제작 역량 강화"

케이웨이브미디어(K Wave Media, NASDAQ: KWM, 이하 KWM)가 나스닥 상장 후 첫 인수합병(M&A)을 발표했다.

4일 KWM 측은 "AI 기반 광고, 3D 콘텐츠 분야에서 국내 최고 수준의 기술력을 보유한 B2B VFX 기업 래빗워크(Rabbit Walk)의 지분 55%를 인수, 경영권을 확보할 예정이다"라고 밝혔다.

인수 대상인 래빗워크는 . 2010년 설립 이후 15년여간 1,400건 이상의 광고 및 브랜드 영상을 제작하며 업계 내 입지를 공고히 해온 B2B VFX 기업이다. 현재 14년간 파트너십을 이어온 삼성전자를 비롯, LG전자, TCL, 하이센스 등 세계적인 미디어 및 전자제품 브랜드들을 고객사로 보유하고 있다.

KWM은 경영권을 확보한 이후, 래빗워크가 2025년 또는 2026년 중 영업이익 12억 원(약 80만 달러)을 초과 달성할 경우 90억 원 상당의 주식을 추가 발행한다는 계획이다.

KWM는 이번 인수를 통해 래빗워크의 제작 파이프라인과 기술력을 내재화함으로써 콘텐츠 관련 역량을 대폭 확장하고 성장 전략을 가속화하게 된다. 아울러 래빗워크의 주요 미디어 및 전자제품 고객사를 자사 포트폴리오로 편입, 글로벌 B2B 고객 기반을 안정적으로 확보할 수 있게 된다.

재무적 관점에서도 시너지가 기대된다. 지난해 기준 KWM의 연 매출은 약 808억 원(5,800만 달러)으로, 이번 인수를 기점해 향후 12개월 내 전체 매출이 최대 30% 가량 증가할 것으로 예상된다. 래빗워크는 2020년 이후 지난해까지 연평균 매출 성장률 22%, 영업이익 성장률 16%를 유지해 왔으며 2024년에는 약 148억 원(1,062만 달러)의 매출을 기록한 바 있다.

특히 KWM은 래빗워크 인수를 기점으로 확장되는 콘텐츠 파이프라인과 글로벌 고객사 포트폴리오가 자사의 비트코인 재무 전략과 맞물려 새로운 성장력을 만들어 낼 것으로 기대하고 있다. 테드 김 KWM 대표는 “이번 인수는 성과 연계형 파트너십 구축이라는 점에서 지속가능한 성장에 대한 KWM의 의지가 반영된 첫 번째 사례”라며 “래빗워크의 압도적 콘텐츠 파이프라인과 KWM의 글로벌 네트워크 및 비트코인 재무 전략이 결합해 보다 강력하고 차별화된 성장형 플랫폼으로 거듭날 것으로 기대한다”라고 말했다.

한편, 케이웨이브미디어는 영화 '어쩔수가없다'의 투자사로 참여했으며, 넷플릭스 시리즈 '애마' 등을 만든 더램프픽쳐스, 영화 '늑대소년', '승리호' 등을 제작한 영화사 비단길 등이 출자한 종합 콘텐츠 기업으로 지난 5월 미국 기업인수목적회사(SPAC·스팩) 글로벌스타애퀴지션(Global Star Acquisition)과 합병을 통해 미국 나스닥에 상장한 국내 첫 엔터테인먼트 기업이다.